ADL olarak kısaltılan Otomatik Kaldıraç Azaltma (Auto Deleveraging), aşırı piyasa koşulları veya mücbir sebepler risk fonlarının yetersiz kalmasına veya risk fonu tutarlarında hızlı bir düşüşe yol açtığında platformun genel riskini kontrol etmek için benimsenen karşı taraf zorunlu tasfiye sistemini ifade eder.
ADL sisteminin avantajları
· Aşırı stoklamanın önlenmesi: Şiddetli piyasa dalgalanmaları sırasında, zararları telafi etmek ve sistemik risklerin yayılmasını önlemek için yüksek kârlı kullanıcıların pozisyonlarının azaltılması.
· Kullanıcı fonlarının korunması: Otomatik bir azaltma sistemi sayesinde platform, kullanıcı fonlarını daha etkili bir şekilde koruyabilir ve piyasa dalgalanmalarının neden olduğu büyük zararları önleyebilir.
· Platform istikrarını sağlamak: Aşırı durumlarda işlem platformunun dengesini ve istikrarını koruyabilir.
ADL azaltma sistemi varsayılan olarak kapalı durumdadır ve etkinleştirilmesi için aşağıdaki koşullardan herhangi birinin karşılanması gerekir:
-Tüm risk fonlarında kayıp yaşanması;
-Risk fonu tutarının son 8 saatteki en yüksek değerin %70’ine eşit veya daha az olması.
Aynı zamanda platform, piyasa dinamiklerine göre ayarlamalar yapabilir. ADL tetiklendiğinde, platform artık kullanıcıların güçlü likidasyon pozisyonlarını eşleştirmek için piyasaya emir vermeyi seçmeyecektir. Aksine, doğrudan en üst sıradaki karşı taraf pozisyonlarını bulacak ve herhangi bir işlem ücreti talep etmeden o anda fiyattan onlarla doğrudan işlemler gerçekleştirecektir. Bu işlemin tamamlanmasının ardından, ilgili vadeli pozisyonları düşülecek ve pozisyonlardan elde edilen karlar hesap bakiyelerine dönüştürülecektir.
Kullanıcının pozisyonu otomatik olarak azaltıldıktan sonra, azaltılan pozisyonu ve azaltma fiyatını belirten bir bildirim alacaktır. Ayrıca, emir türü “Otomatik Azaltma” olarak işaretlenmiş olarak bu otomatik azaltmanın emir ayrıntılarını görüntülemek için “Geçmiş Pozisyon” sayfasına gidebilirsiniz.
ADL’nin durdurulması için aşağıdaki koşulların her ikisinin de aynı anda karşılanması gerekir:
-Risk fonunun miktarı 5000 USDT’den büyük veya eşit olması;
-Risk fonu miktarının son 8 saatteki en yüksek değerin %75’ine eşit veya daha büyük olması.
ADL’nin karşı taraf sıralaması, hesap riski veya pozisyon riskinin yanı sıra vadeli pozisyonunun getiri oranına göre belirlenir. Belirli kurallar aşağıdaki gibidir:
| Pozisyon Modu | Kaldıraç Getirisi Hesaplama | Karşı Taraf Sıralama Kuralları |
| Çoklu Çapraz Marjin |
Kar Pozisyonu: Kaldıraç Getirisi= Pozisyon getiri oranı/Hesap Marjı Oranı Zarar pozisyonu: Kaldıraç getirisi = Pozisyon getiri oranı*Hesap marjı oranı |
Kaldıraç getirilerine göre yüksekten düşüğe doğru sıralanır Bunlar arasında, zarar pozisyonunun getiri oranı negatif olduğu için kar pozisyonu zarar pozisyonundan önce yer alır. |
| Tekli Çapraz Marjin |
Kar Pozisyonu: Kaldıraç Getirisi= Pozisyon getiri oranı/Hesap Marjı Oranı Zarar pozisyonu: Kaldıraç getirisi = Pozisyon getiri oranı*Hesap marjı oranı |
Kaldıraç getirilerine göre yüksekten düşüğe doğru sıralanır Bunlar arasında, zarar pozisyonunun getiri oranı negatif olduğu için kar pozisyonu zarar pozisyonundan önce yer alır. |
| İzole Marjin |
Kar Pozisyonu: Kaldıraç Getirisi= Pozisyon getiri oranı/Pozisyon Marjı Oranı Zarar pozisyonu: Kaldıraç getirisi = Pozisyon getiri oranı*Pozisyon marjı oranı |
Kaldıraç getirilerine göre yüksekten düşüğe doğru sıralanır Bunlar arasında, zarar pozisyonunun getiri oranı negatif olduğu için kar pozisyonu zarar pozisyonundan önce yer alır. |
Yüksek kâr elde eden kullanıcıların aşırı piyasa dalgalanmaları sırasında pozisyonları otomatik olarak azaltılabilir ve bu da kârlarını etkileyebilir. Kullanıcılar yüksek kaldıraçla işlem yaptıklarında, otomatik olarak azaltılma riskini düşürmek için risk yönetimine daha fazla dikkat etmeleri ve yüksek volatilite piyasalarında aşırı kaldıraçla pozisyon tutmaktan kaçınmaları gerekir.
Kullanıcılar, sayfadaki sinyal ışıkları aracılığıyla karşı karşıya oldukları otomatik azaltma riskinden gerçek zamanlı olarak haberdar olabilirler. Bu sinyal ışıklarının toplam 5 çubuğu vardır: 5 çubuğun tamamı yandığında, pozisyonun rakibin sıralamasında üst sıralarda yer aldığı ve otomatik azaltma riskinin nispeten yüksek olduğu anlamına gelir; Yalnızca bir çubuk yanıyorsa, pozisyonun rakibin sıralamasında nispeten düşük olduğunu ve otomatik azaltma riskinin nispeten düşük olduğunu gösterir.
ADL otomatik azaltma sistemi, aşırı piyasa ortamlarında risk yönetiminde önemli bir rol oynar, ancak kullanıcıların ADL sistemi tarafından tetiklenme olasılığını azaltmak için alım satım sırasında riskleri kontrol etmeye ve kaldıracı makul bir şekilde kullanmaya da dikkat etmeleri gerekir. ADL sistemlerinden etkilenmemek için kullanıcıların aşağıdakileri yapması önerilir:
· Kaldıraç oranını azaltın: Alım satım için aşırı kaldıraç kullanmaktan kaçının.
· Zararı durdur ayarlayın: Aşırı kayıpları önlemek için alım satım sırasında bir zararı durdur (stop loss) seviyesi belirleyin.
· Riski çeşitlendirin: Tüm fonlarınızı yüksek riskli bir pozisyona yatırmayın.