CoinW Спотовая vs. Фьючерсная торговля: Полное руководство – CoinW

Спотовая vs. Фьючерсная торговля

Концептуальные различия

Спотовая торговля: При спотовой торговле вы покупаете и продаете криптовалюты с немедленной поставкой. После исполнения ордера вы непосредственно владеете цифровым активом.

Пример: Покупка BTC за USDT на спотовом рынке означает, что BTC теперь находится в вашем кошельке.

Фьючерсная торговля: На фьючерсных рынках вы торгуете контрактами, которые представляют стоимость криптовалюты, без владения базовым активом. Открытие позиции дает вам доступ к движению цены, но не саму монету.

Пример: Открытие длинной позиции по BTC с использованием USDT на фьючерсном рынке не дает права владения BTC. Вместо этого ваш фьючерсный счет содержит USDT, а позиция отражает потенциальную прибыль или убытки в зависимости от движения рынка.

Кредитное плечо

Кредитное плечо позволяет трейдерам контролировать крупную позицию с небольшим количеством капитала. Например, с плечом 100x вы можете открыть позицию на 1 BTC, имея всего 300 USDT, если цена BTC составляет 30 000 USDT. В отличие от этого, спотовая торговля требует полной оплаты заранее.

Длинная или короткая позиция

Спотовая торговля: Вы можете получать прибыль только от роста цены, покупая и удерживая актив.

Фьючерсная торговля: Вы можете открывать длинные или короткие позиции, получая прибыль как от растущих, так и от падающих рынков.

Бессрочные vs. Традиционные фьючерсные контракты

Традиционные фьючерсы: Соглашения о покупке/продаже активов по заранее определенной цене в конкретную дату. Расчет происходит в будущем.

Бессрочные фьючерсы: Эти контракты не имеют даты истечения. Трейдеры могут удерживать позиции неограниченно, пока они не будут ликвидированы или закрыты вручную.

Применение фьючерсной торговли

Хеджирование: Фиксация цен для защиты спотовых инвестиций от волатильности.
Спекуляция: Торговля без владения активом для получения прибыли от движения цен.
Кредитное плечо: Открытие позиций, превышающих баланс вашего счета.

Как открыть фьючерсный счет

Перед открытием фьючерсного счета необходимо зарегистрировать обычный аккаунт CoinW.

Если вы еще не зарегистрированы, перейдите на официальный сайт CoinW или откройте приложение CoinW и нажмите кнопку «Регистрация» на главной странице или в центре пользователя.

Шаги регистрации:

Введите адрес электронной почты или номер мобильного телефона и установите надежный пароль.
Если у вас есть пригласительный код, вставьте его в поле «Пригласительный код».
Нажмите «Отправить код подтверждения» — вы получите письмо или SMS с кодом в ближайшее время.
Введите код в поле подтверждения.
Установите флажок «Я прочитал и согласен с Пользовательским соглашением CoinW» и нажмите «Зарегистрировать».

После регистрации войдите в свой аккаунт CoinW.

Веб: Наведите курсор на верхнюю панель навигации и выберите «Фьючерсы».
Приложение: Нажмите «Фьючерсы» в нижней панели навигации.

В веб-версии вам будет предложено выбрать, пройти ли обучение для новичков. Если вы выберете обучение, система проведет вас через базовые операции с фьючерсами. Если выберете «Я уже знаком», вы сразу перейдете на страницу активации счета.

Примечание: Обучение доступно только в веб-версии и не предоставляется в приложении.

Для активации фьючерсного счета:

Установите флажок, подтверждающий ознакомление с предупреждением о рисках.
Нажмите «Подтвердить активацию».

После завершения ваш фьючерсный счет CoinW будет активирован и готов к торговле.

Как перевести средства на фьючерсный счет

После активации фьючерсного счета вы можете в любое время переводить токены между основным и фьючерсным кошельком.

Если вы еще не внесли средства на свой аккаунт CoinW, пожалуйста, ознакомьтесь с нашим руководством: [Как пополнить и вывести средства].

Мы рекомендуем прочитать: [Руководство по операциям пополнения и вывода средств].

Веб-платформа

Есть два способа перевести средства на фьючерсный кошелек:

Перейдите в Активы > Фьючерсный кошелек > Перевод и нажмите кнопку «Перевод».

Или войдите на страницу фьючерсной торговли и нажмите на значок ⇄ рядом с «Доступная маржа».

Платформа приложения

Также доступны два способа перевода средств:

Перейдите в Активы > Фьючерсный кошелек > Перевод.

Или войдите на страницу фьючерсов и нажмите на значок ⇄ рядом с «Доступная маржа».

Затем:

Выберите направление перевода: из спотового кошелька на фьючерсный кошелек.
Введите сумму перевода.
Нажмите «Подтвердить перевод».

Средства будут немедленно отражены в вашем фьючерсном счете. Вы также можете использовать значок ⇄ для изменения направления перевода при необходимости.

Обзор интерфейса CoinW Futures

Inserting image..., 图片

1. Панель рыночной информации

Выберите торговые пары (например, BTC/USDT).
Просмотрите ставки финансирования в реальном времени и обратный отсчет до следующего расчета.
2. Область графиков и глубины
Просмотр K-line графиков, настройка временных интервалов, добавление индикаторов.
Просмотр текущей книги ордеров.
3. Панель ввода ордеров
Размещение рыночных, лимитных или триггерных ордеров.
Предварительная установка Take-Profit/Stop-Loss.
Перевод средств.
Доступ к торговому калькулятору.
Проверка бонусных кредитов.
Настройка плеча и режима позиции.
4. Управление позициями и ордерами
Этот раздел позволяет пользователям просматривать и управлять всеми торговыми операциями в реальном времени.
Обзор позиций: Отображает все текущие позиции, включая пару контрактов, направление, размер, цену входа, используемую маржу, расчетную ликвидационную цену, нереализованную прибыль/убыток и ROI.
Инструменты управления позициями: Установка TP/SL, выполнение частичного или полного закрытия через лимитный или рыночный ордер, или закрытие всех позиций одним кликом.
Текущие ордера: Просмотр всех ожидающих лимитных ордеров.
Триггерные ордера: Мониторинг всех условных ордеров, которые еще не активированы.
История позиций: Доступ к записям всех ранее закрытых позиций, с возможностью фильтрации по режиму позиции или типу ордера.
Журнал транзакций: Просмотр детализированной активности счета, включая переводы, комиссии, платежи по финансированию и реализованную прибыль/убыток. (Примечание: в приложении журнал транзакций доступен частично; ключевые детали см. в истории позиций.)
5. Панель маржи и информации о контракте
Сводка использования маржи: Просмотр общей использованной маржи, доступной маржи и чистой прибыли/убытка счета.
Спецификации контракта: Просмотр данных текущего контракта, включая размер тика, максимальное плечо, ставку финансирования и т.д.
Как настроить кредитное плечо
Нажмите на множитель плеча в панели ордеров.
Используйте ползунок или введите точное значение.
Подтвердите, чтобы применить. Более высокое плечо = более высокий риск ликвидации.
Типы ордеров
CoinW Futures поддерживает несколько типов ордеров для управления входами и выходами в различных рыночных условиях:
1. Рыночный ордер
Рыночный ордер исполняется немедленно по лучшей доступной цене в книге ордеров. Он обеспечивает быстрый вход или выход, но не гарантирует цену исполнения. При использовании рыночного ордера взимается комиссия тейкера.
2. Лимитный ордер
Лимитный ордер позволяет установить конкретную цену для покупки или продажи контракта. Ваш ордер размещается в книге ордеров и исполняется только при достижении целевой цены. Это позволяет покупать по более низкой цене или продавать по более высокой, но исполнение не гарантировано.
Примечание: Лимитные ордера, значительно отклоняющиеся от рыночной цены (например, ордер на покупку выше рынка или на продажу ниже рынка), могут быть исполнены мгновенно по рыночной цене с взиманием комиссии тейкера.
3. Триггерный ордер
Триггерные ордера (или условные ордера) активируются только при достижении рынком указанной триггерной цены. После активации они могут исполняться как рыночный или лимитный ордер. Идеально подходят для предварительной настройки входов или выходов.
4. Предустановка TP/SL
Уровни Take-Profit (TP) и Stop-Loss (SL) можно задать при размещении ордера. Они помогают автоматизировать закрытие позиции на целевом уровне прибыли или допустимом уровне убытка.
Использование фьючерсного калькулятора
Фьючерсный калькулятор CoinW помогает пользователям моделировать и оценивать ключевые торговые метрики перед открытием длинной или короткой позиции. На данный момент он поддерживает расчет потенциальной прибыли и убытков, целевой цены закрытия и расчетной ликвидационной цены.
Веб-версия:
Нажмите на значок калькулятора в панели ввода ордеров, выделенный красной рамкой в интерфейсе торговли.
Версия приложения:
Войдите на страницу фьючерсов, нажмите на значок «...» (Еще) в правом верхнем углу, затем выберите «Калькулятор», чтобы начать. Интерфейс и процесс показаны на изображении ниже (если доступно).
Функции:
Расчет прогнозируемой прибыли и убытков (PnL).
Оценка цены, при которой может произойти ликвидация.
Моделирование цены закрытия для достижения целевой прибыли.
Примечание: Из-за изменений в настройке позиции в реальном времени, волатильности рынка и глубины книги ордеров результаты калькулятора могут отличаться от фактических торговых результатов. Данные предоставляются только для справки.
Мы рекомендуем использовать этот инструмент перед открытием позиций для улучшения торговой стратегии и осознания рисков.
Обзор ставок финансирования
Ставки финансирования — это периодические платежи, которыми обмениваются держатели длинных и коротких позиций, чтобы цена бессрочных фьючерсов оставалась близкой к спотовой цене. Эти ставки помогают синхронизировать фьючерсный рынок с базовым активом.
Положительная ставка финансирования: Длинные позиции платят финансирование коротким позициям.
Отрицательная ставка финансирования: Короткие позиции платят финансирование длинным позициям.
Финансирование рассчитывается каждые 8 часов на платформе CoinW.
Где просмотреть ставки финансирования:
Веб: Отображаются вверху графика в интерфейсе фьючерсной торговли.
Приложение: Расположены внизу книги ордеров.
Вы также можете видеть обратный отсчет до следующего платежа по финансированию и предварительный просмотр предстоящей ставки. Для подробного понимания принципов работы ознакомьтесь с [Руководством по платежам за финансирование].
Режимы маржи: Кросс vs. Изолированная
CoinW поддерживает два типа режимов маржи для контроля рисков:
1. Кросс-маржа
Все доступные средства на вашем фьючерсном счете распределяются между всеми открытыми позициями.
Если одна позиция движется против вас, весь ваш баланс может быть использован для предотвращения ликвидации.
2. Изолированная маржа
Вы выделяете фиксированную сумму маржи для каждой позиции.
Убытки ограничены этой суммой, и остаток вашего счета остается незатронутым.
Важно:
Перед переключением режимов маржи необходимо закрыть все открытые позиции и отменить все ожидающие ордера.
ВЕБ
ПРИЛОЖЕНИЕ
Для подробной информации о действиях ознакомьтесь с:
[Руководство по объединенному и раздельному режиму (приложение)]
[Руководство по объединенному и раздельному режиму (веб)]
Режимы позиций: Объединенный vs. Раздельный
CoinW позволяет трейдерам управлять позициями в двух режимах:
Объединенный режим:
Позиции с одинаковой торговой парой и направлением объединяются в одну.
Цена входа, маржа и ликвидационная цена усредняются соответственно.
Раздельный режим:
Каждый ордер открывает отдельную позицию, даже если это одна и та же торговая пара и направление.
Каждая позиция имеет независимую цену входа, маржу и PnL.
Для переключения режимов:
Убедитесь, что нет активных позиций или открытых ордеров перед изменением настроек.
Ликвидация: Когда она происходит и как ее предотвратить
Позиция будет ликвидирована, когда маржа на вашем фьючерсном счете — или маржа, выделенная для конкретной позиции — больше не достаточна для поддержки этой позиции.
Ваш маржинальный баланс включает как внесенные средства, так и нереализованные прибыли и убытки. Это означает, что колебания PnL напрямую влияют на доступную маржу и риск ликвидации.
В режиме кросс-маржи нереализованные прибыли добавляются к общему балансу счета и используются для поддержки всех открытых позиций. Если одна позиция уходит в глубокий убыток, весь ваш фьючерсный баланс может быть затронут.
В режиме изолированной маржи вы выделяете фиксированную маржу для каждой позиции. Если эта маржа исчерпана, ликвидируется только эта позиция — остальные средства остаются незатронутыми.
Как отслеживать и предотвращать ликвидацию:
Перейдите в панель позиций, чтобы в реальном времени проверить коэффициент риска и расчетную ликвидационную цену.
Перед достижением порогов ликвидации добавьте больше маржи, чтобы снизить риск.
Мы настоятельно рекомендуем держать запас выше минимальной маржи, чтобы избежать принудительного закрытия.
Заключительные замечания
Фьючерсные контракты — мощные инструменты для торговли и управления рисками, но они сопряжены с более высокими рисками, особенно при использовании плеча.
Мы рекомендуем новым пользователям:
Начинать с небольших сделок, чтобы ознакомиться с платформой.
Изучить, как каждый режим (кросс, изолированный, объединенный, раздельный) влияет на ваш капитал.
Регулярно отслеживать использование маржи, уровни ликвидации и ставки финансирования.
Для получения дополнительной информации обратитесь к нашему [Часто задаваемым вопросам по бессрочным фьючерсам] или свяжитесь с поддержкой.