Что такое Цена маркировки?
Поскольку нереализованная прибыль и убыток являются основной причиной принудительной ликвидации (принудительная ликвидация), очень важно точно рассчитать прибыль и убыток позиции, чтобы избежать ненужной ликвидации. Внутренняя стоимость контракта является основой бессрочного контракта. Индекс цен получается путем обращения к средневзвешенному значению цен на основных торговых рынках, а индекс цен является основным компонентом маркированной цены.
Индекс цен представляет собой комплекс, полученный на основе цен основных рынков спотовой торговли, а также средневзвешенного значения их торговых объемов. Основные торговые рынки для справки: Binance, Huobi, Okex, Bybit, Gate.io, Kucoin и т. д.
CoinW принимает некоторые дополнительные защитные меры, чтобы избежать плохих показателей рынка из-за перебоев в ценах на спотовом рынке или проблем с подключением.
Эти меры заключаются в следующем:
1. Отклонение от одного источника цен: когда последняя цена биржи отклоняется от медианной цены всех источников цен более чем на 5%, вес цены биржи будет установлен на ноль.
2. Отклонение от нескольких источников цен: если последняя цена более чем на одной бирже имеет отклонение более 5%, медианная цена всех источников цен заменит ее средневзвешенное значение и будет использоваться в качестве значения индекса цен.
3. Проблема с подключением к бирже: если мы не можем получить доступ к источнику данных биржи, и эта биржа обновила торговые данные за последние 10 секунд, мы можем получить данные о ценах из последних результатов и использовать их для расчета индекса цен.
4. Если биржа не обновит торговые данные в течение 10 секунд, вес биржи при расчете средневзвешенного значения будет равен нулю.
5. Новейшая защита цен транзакций: когда системы сопоставления «индекса цен» и «маркированной цены» не могут получить стабильные и надежные источники справочных данных, для контрактов с одним компонентом индекса цен это имеет значение (цена индекса не изменится). Мы будем обновлять рыночную цену с использованием новейшего механизма защиты цен транзакций, пока она не вернется к норме. Последняя защита цены транзакции — это метод временного переключения отметки цены контракта. В качестве цены отметки используется последняя цена транзакции самого контракта плюс определенный лимит, чтобы система сопоставления имела возможность принудительно рассчитать нереализованную прибыль и убытки, линии выравнивания и т.д., и в то же время старайтесь избегать ненужных ликвидаций.
Индекс цен можно рассматривать как справедливую спотовую цену, на основе которой мы рассчитываем маркированную цену (которая используется для дальнейшего расчета нереализованной прибыли и убытков для каждого контракта). Обратите внимание, что фактическая прибыль и убытки счета основаны на рыночной цене транзакции на момент закрытия позиции.
Формула маркированной цены бессрочного контракта:
Маркированная цена = медиана * (цена 1, цена 2, цена контракта)
Цена 1 = индекс цен * (1 + ставка финансирования * (время до следующего сбора ставки финансирования (час) / 8))
Цена 2 = индекс цен + скользящая средняя (30-минутная основа) *
*Скользящая средняя (30-минутная основа) = скользящая средняя ((Bid1 + Ask1) / 2-ценовой индекс), с 30-минутными интервалами, выборка значений каждую минуту.
*Медиана: цена 1, цена 2 и цена контракта являются средними. Например, цена 1 < цена 2 < цена контракта, тогда отмеченная цена — это цена 2.
Примечание:
Из-за возможных экстремальных рыночных условий или отклонений в источниках цен, когда спотовая цена значительно отклоняется от маркированной цены, CoinW примет дополнительные меры защиты и будет напрямую использовать цену 2 в качестве маркированной цены.
По сравнению с ценой бессрочных контрактов, которые имеют большие краткосрочные колебания цен, маркированная цена может лучше оценить и отразить внутреннюю стоимость контракта. Мы используем эту рыночную цену, чтобы избежать ненужной принудительной ликвидации клиентов и предотвратить любые манипуляции на рынке.
Индекс BTCUSD = Σ [(BTCUSD Bitstamp) x Вес 1) + (BTC-USD Coinbase Pro x Вес 2) + (XBT/USD Kraken x Вес 3) + (USD-BTC Bittrex x Вес 4) + (BTCBUSD Binance x Вес) 5)]/общий вес