Auto-Deleveraging (o ADL), se refiere a un mecanismo de liquidación forzosa de contrapartes implementado cuando ocurren condiciones extremas del mercado o factores de fuerza mayor que resultan en insuficiencia o rápida disminución de fondos de riesgo, con el fin de controlar el riesgo general de la plataforma.
Los beneficios del mecanismo ADL
- Prevenir la llamada de márgenes: Durante fuertes fluctuaciones del mercado, compensar las pérdidas reduciendo las posiciones de alto beneficio de los usuarios, para evitar la propagación del riesgo sistémico.
- Proteger los fondos de los usuarios: A través del mecanismo ADL, la plataforma puede proteger de manera más efectiva los fondos de los usuarios, evitando pérdidas significativas debido a las fluctuaciones del mercado.
- Garantizar la estabilidad de la plataforma: Mantener el equilibrio y la estabilidad de la plataforma de negociación en situaciones extremas.
El mecanismo ADLestá cerrado de forma predeterminada; se activa al cumplirse cualquiera de las siguientes condiciones:
-El fondo de riesgo ha sufrido pérdidas totales;
-- El fondo de riesgo es igual o menor al 70% del pico en las últimas 8 horas.
Al mismo tiempo, la plataforma puede ajustarse según las dinámicas del mercado. Una vez activado el ADL, la plataforma dejará de colocar órdenes de liquidación en el mercado para emparejar las posiciones de los usuarios. En cambio, buscará directamente las posiciones de contraparte mejor posicionadas y realizará una transacción directa con ellas al precio marcado en ese momento, sin cobrar comisiones. Una vez completada esta transacción, las posiciones correspondientes del contrato se eliminarán y las ganancias de la posición se convertirán en saldo disponible en la cuenta.
Después de que se realice Auto-Deleveraging, los usuarios recibirán una notificación que especificará las posiciones reducidas y el precio de la reducción. También podrán acceder a la página de "Historial de Posiciones" para revisar los detalles del pedido de reducción automática, identificado con el tipo de orden "Auto-Deleveraging".
La suspensión del ADL requiere cumplir simultáneamente con las siguientes dos condiciones:
-El fondo de riesgo es igual o mayor a 5000 USDT;
-El fondo de riesgo es igual o mayor al 75% del pico en las últimas 8 horas.
El orden de contraparte del ADL se determina mediante la combinación del riesgo de la cuenta o el riesgo de la posición, junto con la tasa de rendimiento de la posición del contrato. Las reglas específicas son las siguientes:
| Modo de Posición | Cálculo del rendimiento apalancado | Reglas de Orden de Contraparte |
| Cross-margin multimoneda |
Posición rentable: El rendimiento apalancado = tasa de rendimiento de la posición/ tasa de fianza de la cuenta Posición perdedora: El rendimiento apalancado = tasa de rendimiento de la posición*tasa de fianza de la cuenta |
Según el rendimiento apalancado ordenado de mayor a menor: Entre las posiciones, las rentables se encuentran antes que las perdedoras, debido a que las perdedoras tienen un rendimiento negativo. |
| Cross-margin de una sola moneda |
Posición rentable: El rendimiento apalancado = tasa de rendimiento de la posición/ tasa de fianza de la cuenta Posición perdedora: El rendimiento apalancado = tasa de rendimiento de la posición*tasa de fianza de la cuenta |
Según el rendimiento apalancado ordenado de mayor a menor: Entre las posiciones, las rentables se encuentran antes que las perdedoras, debido a que las perdedoras tienen un rendimiento negativo. |
| Margen Aislado |
Posición rentable: El rendimiento apalancado = tasa de rendimiento de la posición/ tasa de fianza de la cuenta
Posición perdedora: El rendimiento apalancado = tasa de rendimiento de la posición*tasa de fianza de la cuenta |
Según el rendimiento apalancado ordenado de mayor a menor: Entre las posiciones, las rentables se encuentran antes que las perdedoras, debido a que las perdedoras tienen un rendimiento negativo. |
Los usuarios con altos beneficios pueden verse afectados por la reducción automática de posiciones durante fluctuaciones extremas del mercado, lo que podría impactar sus ganancias. Es crucial que los usuarios que realizan operaciones con alto apalancamiento presten especial atención a la gestión del riesgo, evitando mantener posiciones con un apalancamiento excesivo en mercados altamente volátiles para minimizar el riesgo de ser automáticamente reducidos.
Los usuarios pueden estar al tanto del riesgo de reducción automática consultando las luces indicadoras en la página. Este indicador consta de 5 segmentos: cuando los 5 segmentos están iluminados todo, significa que la posición se encuentra entre las mejores en el ranking de contrapartes, con un alto riesgo de reducción automática; mientras que si solo 1 segmento está iluminado, indica que la posición se encuentra más hacia el final en el ranking de contrapartes, con un riesgo relativamente bajo de reducción automática.
ADL desempeña un papel crucial en la gestión de riesgos durante condiciones extremas del mercado. Sin embargo, los usuarios también deben prestar atención al control del riesgo y utilizar el apalancamiento de manera adecuada para reducir la probabilidad de activación del ADL. Para evitar verse afectados por el ADL, se recomienda a los usuarios:
- Reducir el apalancamiento: Evitar el uso excesivo de apalancamiento en las operaciones.
- Establecer órdenes de stop-loss: Colocar órdenes de stop-loss durante las operaciones para evitar pérdidas significativas.
- Diversificar el riesgo: No concentrar todos los fondos en una posición de alto riesgo.